500 zł miesięcznie: ETF za 0,2% kontra fundusz za 2%
Ten sam zwrot rynku 7% rocznie przed opłatami, różnią się tylko koszty:
| Czas | Wpłacisz | Opłata 0,2% | Opłata 2% | Różnica |
|---|---|---|---|---|
| 10 lat | 60 000 zł | 85 054 zł | 77 103 zł | 7 951 zł |
| 20 lat | 120 000 zł | 249 057 zł | 201 528 zł | 47 529 zł |
| 30 lat | 180 000 zł | 565 295 zł | 402 319 zł | 162 977 zł |
Różnica 1,8 punktu procentowego rocznie wygląda niewinnie, ale działa jak odwrócony procent składany: opłatę płacisz co roku od coraz większej kwoty, łącznie z zyskiem z poprzednich lat.
Jak liczymy
Opłatę potrącamy z wyniku co roku: przy zwrocie rynku 7% i opłacie 2% fundusz zarabia (1,07 ÷ 1,02) − 1, czyli około 4,9%. Wpłaty dopisujemy na początku miesiąca. Wyniki są przed podatkiem, który w obu wariantach wynosi 19% od zysku.
Jak wybrać tani fundusz indeksowy i na co patrzeć poza TER, opisujemy w przewodniku ETF: co to jest i jak w niego inwestować.
Najczęściej zadawane pytania
Co to jest TER?
Total Expense Ratio, czyli łączny roczny koszt funduszu wyrażony w procentach aktywów: opłata za zarządzanie i inne koszty. Nie płacisz go osobno, tylko jest potrącany z wyniku funduszu każdego dnia.
Ile kosztują ETF-y, a ile fundusze aktywne?
Popularne ETF-y na szerokie indeksy akcji kosztują zwykle 0,07-0,3% rocznie. Aktywnie zarządzane fundusze akcyjne w Polsce pobierają często 1,5-2,5% rocznie. Ustawowy limit opłaty za zarządzanie funduszami akcyjnymi to obecnie 2% rocznie.
Czy wyższa opłata oznacza lepszy wynik?
Nie. Badania S&P Dow Jones Indices (raporty SPIVA) od lat pokazują, że większość aktywnych funduszy w długim terminie wypada gorzej od swojego indeksu odniesienia, między innymi właśnie przez wyższe koszty.
Źródła
- S&P Dow Jones Indices, raporty SPIVA: porównanie funduszy aktywnych z indeksami